给以太坊打一针强心针，DeFi能跑出区块链杀手级应用吗？

币圈的寒冬似乎已经过去。 从年初Facebook、摩根大通等巨头的发币，到模型币的飞扬、IEO的火热，2019年上半年的热点从未停歇。

与这些稍纵即逝的热点相比，有一个区块链领域暗流涌动。

有人说，它的出现让传统大牌资本义无反顾地赌了一把； 有人说，这将是区块链最精彩的未来； 甚至有人说它的存在将撬动全球金融。

不卖了，这个被“吹”的火爆的领域就是“去中心化金融”，英文简称DeFi。

说起DeFi，大家可能会觉得有些陌生，但其实经常出现在大家视线中的闪电网络、稳定币、去中心化交易所等都属于DeFi领域。

既然不是最近的产品，为什么现在流行起来呢？ 为什么下一个杀手级应用会诞生在DeFi领域？ 这个领域会像过去的热点一样消亡吗？ 让我们开始我们的文本部分。

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为什么DeFi领域值得期待？

2018年区块链概念火遍大江南北之时，V神曾猜测区块链的杀手级应用会出现在游戏或金融领域，但现在却不得不对前者打上问号。

游戏领域确实是最贴近用户的领域之一，但如果你查看过各大公链的DAPP活跃排行榜，你会发现，在这一年里，前十名始终被菠菜游戏占据。 菠菜游戏可以成为杀手级应用吗？

难，非常非常难。 至少目前，在区块链游戏领域，还没有一款应用是不受炒作且拥有庞大用户群的。

巴比特创始人常嘉曾表示：“区块链的杀手级应用不一定拥有大量的用户，而是运行着大量的资金。如果用‘失踪通知’来寻找互联网杀手级应用，找区块链杀手级应用，可能找不到。”

在传统领域，离钱最近的地方就是金融。

金融市场很强大，但90%的利益最终都落入了10%的人的口袋。 普通人作为这个体系中的资金出资人，将自己的资产控制权甚至定价权交给了银行或其他金融机构。 资金在资本市场上流动以获得可观的利润，但普通人最终只能分到一小部分利润。

在DeFi体系中，用户可以真正拥有对资产的自主控制权。 此外，DeFi最重要的愿景是将所有资产代币化，实现全球市场的无边界交易，打造更加开放的金融体系。

人们可以在这里交易任何想换的东西，没有黑匣子，没有准入门槛，享受方便快捷的跨境服务，不用担心隐私被审查和利用，所有数据公开透明。

尽管与当前金融市场的规模相比，DeFi 的规模非常小，但该领域目前正处于起步阶段。

国际知名风投机构A16Z曾设立3亿美元基金专门瞄准加密市场以太坊拒绝率高，DeFi领域是重点领域之一。

目前，DeFi领域已经有上千个项目。 除了我们上面提到的闪电网络、稳定币、去中心化交易所之外，DeFi领域其实还有存贷款、交易支付、预测市场、投资管理等分支。

（图片制作：@blockchain大麦）

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DeFi领域的热门炸鸡

可以说，DeFi 的火爆给了以太坊持有者一针强心剂——在 DeFi 应用的排名中，前 10 名的应用中有 9 个是建立在以太坊上的。

随着 DeFi 领域各类资产的增长，目前已锁定约 250 万个价值 4 亿美元的以太坊，而且这个数字还在不断增加。 其中，220万枚以太币被DeFi领域的当红炸鸡MakerDAO锁定。

接下来我们就来说说这个霸王项目，帮助大家更好的了解DeFi市场。

在传统的金融世界里，如果你急需用钱，可以拿房子、车子等资产去银行抵押贷款； 在 Maker DAO 的世界里，你可以用以太坊作为抵押物来换取稳定币 DAI，而 DAI 可以和美元 1:1 锚定。

没错，MakerDAO 充当了去中心化银行的角色，而 DAI 就是它发行的去中心化稳定币。

市场上有这么多稳定币以太坊拒绝率高，DAI 和其他稳定币有什么区别？

用官方的话说：“其他稳定币主要作为充值渠道，新的稳定币必须质押1美元才能发行新的稳定币。Dai的模式不同，它是质押加密资产发行的稳定币，不需要占用真实资源。” ”

要在 Maker 上借用 DAI，您需要执行以下步骤：

1、用户将ETH发送到Maker上的智能合约（这个智能合约称为CDP，可以自动保存、锁定、归还用户的抵押资产）；

2.系统会根据当时的价值为您兑换一定数量的DAI，DAI的价值不会超过抵押ETH价值的三分之二（兑换比例越大，风险越大用户清算）；

3、当用户想要赎回ETH时，会返还等量的DAI，并支付一定的“利息”，只能用MKR（MakerDAO项目的代币）支付；

4、系统确认还清DAI及利息后，返还用户抵押的ETH。

当然，如果以太坊暴跌，用户抵押的以太坊价值低于借入的DAI价值，用户必须及时偿还DAI或者抵押更多的以太坊，否则系统会直接清算你之前抵押的以太坊。

可能有人会好奇，为什么要用以太坊来抵押 DAI 呢？ 这些 DAI 可以用来做什么？

你还记得用 20,000 个比特币买披萨的故事吗？ 如果一开始就有这样的系统，小弟就可以抵押自己的比特币，换成20美元买披萨，过几年再赎回，就不用眼睁睁看着1亿美元消失了.

同样，如果你认为以太坊远高于当前价格，你可以去 Maker 借 DAI 来支付其他费用。

此外，DAI还可以用于跨境转账、其他金融市场投资等“借鸡下蛋”。 最常用的方法是用DAI做杠杆做多以太坊：

抵押 1 ETH - 获得价值 0.5 ETH 的 DAI - 在交易所用 DAI 换取 0.5 ETH，那么你就有 1.5 个以太坊，当以太坊上涨时，你可以额外获得 50% 的利润。 如果你重复这个过程1、2、3次，你的额外收入会更大。

也正是基于此，DAI 成为以太坊上最受欢迎的去中心化稳定币，推动 Maker 成为 DeFI 领域的霸主。 因此，很多人将DAI的成功视为DeFI成功的关键。

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