没有比特币，在牛市中哭泣？

“没有比特币，在牛市中哭泣。”

币圈老韭菜道出了很多人的心声。

“三倍比特币合约，FCoin跑路，国产山寨币”，让曾经以为坐上财富列车的他，终于发现是灵车。

“牛市的喧嚣是他们的，与我无关，”他说。

这个冬天很冷。

比特币不断创新高比特币不会再有牛市了，多军不断炸仓。

谁能想到多头是韭菜的主力？

春节将至，作为币圈老司机，你跑赢大盘了吗？

以2019年12月29日至2021年1月9日期间为参考，加密货币总市值从1933亿美元增至10528亿美元，增幅达445%。

2019年底，加密货币市值排名从高到低依次为BTC、ETH、XRP等，前10名总和为1762亿美元。

一年过去了，前10名的总市值变成了9488亿美元，分别涨幅如下

（注：USDT市值增加是由于流通量增加195亿美元）

主流币中，ETH表现最好，以太坊市值挤进全球资产TOP100。

EOS表现最好，无愧于“三波打完算法稳定币”的美誉。

被美国证券交易委员会起诉的瑞波币仅上涨了67%，成为落后者。

如果投资者在不使用杠杆的情况下，按照市值比例将资金分配给前 10 大加密货币，他们在过去一年的利润将达到 439%，落后于市场 6 个百分点。

如果集中投资，资金投向BTC和ETH，回报率为484%，跑赢大盘39个百分点。

换句话说，投资组合策略只要有大饼和大妈，过去一年你就不会亏损，只是赚了多少钱。

事实上，上述投资组合配置与灰度的产品结构类似，以比特币为主，其次是以太坊等资产。

从持有量来看，比特币和以太坊分别为24.2和35亿美元，是灰度中收益最好的信托产品。

然而，在 2021 年 1 月 4 日 ETHE 的六个月锁定期结束后，该信托的溢价率暴跌超过 90%。

想到通过溢价套利购买灰度资产的机构可能要失望了。

同时，灰度已封锁XRP，并将于2021年1月15日东部时间下午5:00开始暂停XRP交易。

匿名币 ZEN 是 Grayscale 基金中唯一的私人货币。 毕竟，与其他几种老牌货币相比，ZEN的年龄和市值都相去甚远。

之所以出现ZEN，是因为灰度是DCG的子公司，DCG在2018年投资了ZEN，之后灰度迅速开设了ZEN信托，明显承载着私货。

如果你想进一步跑赢大盘，你应该怎么做？

或许，最不能错过的就是DeFi。

以锁仓规模为指标，前三名分别为Maker、Aave、Uniswap，分别为4.38美元、2.89美元、27.6亿美元。

就代币表现而言，MKR 本月飙升 150%，过去一年涨幅达 235%。

至于Aave，最初的代币LEND是让很多人都翘大腿的存在，今年一度暴涨百倍。

UNI虽然去年9月才上线交易所，但依然涨幅高达71%，空投极为丰厚。 项目方发放了15亿美元的大红包。 据估计比特币不会再有牛市了，每位用户至少获得 400 UNI（目前价值 2356 美元）的奖励。

细分赛道上，YFI（资产）上涨41倍（去年7月至今），Nexus Mutual（保险）上涨3.5倍（去年7月至今），Hegic（衍生品）上涨增长了1倍（从去年9月到现在）），badger dao（资产）增长了89%（从去年12月到现在）。

Link（预言机）在过去的一年里增长了7倍多，成为很多人的最爱。

换句话说，即使投资者没有获得空投，如果在主流交易所上市后立即购买这些资产，也可以获得不错的回报。 当然，这与大牛市的背景有很大关系。

值得注意的是，yearn.finance的锁仓量较高峰期减少了31%。

同时，并不是所有的DeFi项目都能在牛市中上涨。

比如DEX的CRV、DODO价格一路下跌；

2017年的100倍货币REP仍在泥泞中翻滚，其价格较高峰期缩水94%。

国盛证券对大A股做了一个统计：市值垫底的50%个股换手率逐年下降，分别为33%、27%、23%、22%、19% 2016 年至 2020 年。

或许，类似的事情正在加密圈发生。

市值较低的加密货币不是时间的朋友，而是敌人。

此外，据不完全统计，2020年DeFi领域发生的攻击事件超过40起，损失高达1.78亿美元。

其中，保险项目Cover Protocol遭到黑客攻击，COVER价格从800美元左右暴跌至近乎为零。

聚合协议Harvest Finance、帮助稳定币实现强价格锚定的Pickle Finance、借贷协议bZx也遭到黑客攻击，分别损失3133万美元、2000万美元和100万美元。

“韭菜为交易所工作，币圈为黑客工作。”

疼啊老铁

多于，

购买BTC、ETH等主流币种，只需要以大势感知为导向，与自己的贪婪较量即可。

购买山寨币，除了认知和贪婪，还需要警惕骗子和黑客。

凝视深渊的人，深渊也在凝视他。

欲割韭菜者，终必被割。